2024年7月,，據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會對主要制造企業(yè)統(tǒng)計,，國內(nèi)市場銷售各類挖掘機6234臺，同比增長21.95%,，這是國內(nèi)挖掘機市場銷量數(shù)據(jù)本年度實現(xiàn)正增長的第5個月,。從市場的演變趨勢上來說，其實只是數(shù)據(jù)表征體現(xiàn)地更加顯著了而已,，2023年下半年國內(nèi)市場的同比降幅就已經(jīng)比上半年收窄了13.54個百分點,，2024年的市場發(fā)展只是繼續(xù)強化了這種趨勢。

與挖掘機相似的是，2024年7月,，國內(nèi)裝載機市場銷量數(shù)據(jù)本年度也實現(xiàn)了第4個月正增長,。而2023年下半年國內(nèi)市場的同比降幅比上半年收窄的幅度是7.23個百分點，也就是說,，裝載機國內(nèi)市場的演變趨勢是跟隨著挖掘機,，只是要稍微滯后一點。

從另外一個側(cè)面來看,，如果大家持續(xù)關(guān)注今日工程機械智庫對于國內(nèi)以挖掘機為主的代理商群體的主觀市場預期的調(diào)研,，我們會發(fā)現(xiàn)，2023年7月,，有98.09%的代理商預計當月國內(nèi)市場是同比下行，而2024年7月,，這個比重變成了61.11%,，經(jīng)過一年，已經(jīng)有近四成的代理商從絕對悲觀預期變成了相對樂觀預期,。

代理商群體主觀市場情緒的變化同樣不是一蹴而就的,，甚至出現(xiàn)過較大程度的反復。2024年2月和5月環(huán)比分別惡化過6.79和7.31個百分點,，而在5月之后,，整體的樂觀預期占比就穩(wěn)定在三分之一以上。

盡管一線市場的情緒在穩(wěn)步修復,，但是我們?nèi)匀幻黠@看到市場的主觀預期與市場銷量數(shù)據(jù)之間出現(xiàn)了較大的反差,。這種反差不僅體現(xiàn)在我們的定量調(diào)研數(shù)據(jù)上，也體現(xiàn)在行業(yè)中廣大同仁實際的“體感溫度”上,。

不同品牌的制造商,、代理商，不同產(chǎn)業(yè)價值鏈環(huán)節(jié)的角色,，由于其所處的生態(tài)位階,、地域市場環(huán)境的不同，各自對于行業(yè)與市場冷暖的“體感溫度”也是截然不同的,，甚至是天差地別的,。

此外，我們都傾向于以眼前的利益與得失來判斷好壞,，對于市場也一樣,，更多人的預期對比實際上是環(huán)比預期的對比，按照慣例,，七八月市場轉(zhuǎn)淡,，自然就會感覺更冷。即便是對比去年同期來說，很多區(qū)域的銷量已經(jīng)降無可降,，甚至已經(jīng)不同程度連續(xù)地出現(xiàn)了正增長態(tài)勢,。

如果我們能部分脫離開自己的主觀立場與環(huán)境，部分擱置自己的情緒和偏見,，相對客觀地看待國內(nèi)工程機械市場的反彈,，那么我們就會遭遇兩個問題：其一，這種反彈的趨勢是否會持續(xù),，反彈幅度會有多高,？其二，反彈對于工程機械行業(yè)價值鏈條的上下游產(chǎn)業(yè)主體究竟意味著什么,？

回顧過去近兩年的發(fā)展歷程,，物流工程機械率先，土方工程機械隨后,，本輪周期國內(nèi)工程機械市場的筑底反彈過程已經(jīng)經(jīng)過了本輪下行周期的底部,，并確定性地開始步入上行周期。

只不過,，由于周期聯(lián)動節(jié)奏的差異性,，部分子產(chǎn)品和部分區(qū)域市場，仍處于底部的調(diào)整過程,，這種不同步的時間差預計可能要在半年甚至一年左右,。

反彈過程的確定性，雖然意味著市場的逐步回暖與升溫,，但這不意味著行業(yè)乃至市場信心的真正修復,，因為在行業(yè)總需求小幅縮減的前提下，本輪周期上行的幅度仍然存在著一定的不確定性,。

此外,，行業(yè)的內(nèi)卷，也造成價值鏈上游和中下游,，特別是渠道代理商和供應商群體的利潤嚴重縮水甚至虧損經(jīng)營,。主機制造商拖欠零配件供應商貨款，代理商利潤倒掛銷售產(chǎn)品,，成為愈演愈烈的怪相,。這種怪相甚至蔓延到滲透率在不斷加速的新能源工程機械產(chǎn)品領(lǐng)域，為了占領(lǐng)市場,，部分品牌電動化裝載機的年降價幅度超過了13%,。

單純從銷售毛利來看，這種虧損銷售,，某種程度是依托資本市場的支持和預期血拼價格戰(zhàn),。而為了消化虧損和實現(xiàn)好看的報表利潤，一些業(yè)內(nèi)企業(yè)再度出現(xiàn)大規(guī)模裁員潮，某品牌甚至直接砍掉了集團的戰(zhàn)略部門,。

這種內(nèi)卷,，不僅造成相關(guān)利益關(guān)聯(lián)方的利潤下降，也導致終端用戶群體延遲購買的觀望心態(tài),。主要制造商也不得不將注意力和戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)向海外市場,，應對更廣闊的市場機遇和更大的不確定性。

雖然筆者對于中國工程機械行業(yè)的中長期出口趨勢持樂觀態(tài)度,。但不排除由于貿(mào)易戰(zhàn)等因素造成出口的短期受阻,，這部分應該出口的產(chǎn)能就可能會回歸國內(nèi)，勢必加劇行業(yè)內(nèi)卷,。

從競爭的角度來看,，約翰迪爾、凱斯,、加藤等外資品牌陸續(xù)退出中國工程機械市場,，固然有內(nèi)卷的原因，也與沒有像卡特彼勒等品牌那樣有先見之明,，早一步布局本土化供應鏈有關(guān)。

然而,，如果目前的內(nèi)卷不可持續(xù),，歐美日韓企業(yè)不完全跟進價格戰(zhàn)，也不失為一種暫時性“戰(zhàn)略放棄”的選擇,。只不過,，在這一輪周期整合淘汰部分品牌之后，在失去部分供應鏈和關(guān)鍵渠道的情況下,，再進入這個市場,，會付出不菲的代價。

從全球市場的情況來看,，在競爭進入均衡之后,，不同區(qū)域市場都同時存在著本土品牌和其他全球化的外資品牌，特別是成熟市場,，這種結(jié)果既是充分競爭的結(jié)果,，也是不同品牌基于可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略博弈的結(jié)果。在實現(xiàn)了市場互換之后,，各國之間的貿(mào)易摩擦與沖突會比較溫和,。

盡管工程機械行業(yè)的銷量和市占率競爭，背后是基于生存所需要的規(guī)?；?。然而在多數(shù)品牌都基于此，去通過無底線的內(nèi)卷競爭實現(xiàn)銷量目標時，整個行業(yè)出現(xiàn)“沒有受益者”的產(chǎn)能過剩,、利潤不足,、延遲購買和渠道等風險累積的可能性就更大。

國內(nèi)工程機械市場將向何處去,？取決于我們所有行業(yè)同仁的選擇,。對于作為產(chǎn)業(yè)主導者的主機制造商群體而言，可能有兩種選擇,，一種是擺脫內(nèi)卷,，在創(chuàng)造中國制造、大國重器的奇跡之后,，真正實現(xiàn)新質(zhì)生產(chǎn)力的蛻變,；一種是繼續(xù)參與惡性競爭，贏得一個沒有贏家的眾輸之局,。

7月30日召開的政治局會議指出,，要加強關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級,。要強化行業(yè)自律,，防止“內(nèi)卷式”惡性競爭。強化市場優(yōu)勝劣汰機制,，暢通落后低效產(chǎn)能退出渠道,。

在這種政策指引下，筆者更傾向于相信,，經(jīng)歷過多輪周期考驗的企業(yè)同仁,，能夠有更理性的戰(zhàn)略選擇，并把握住這輪周期上行過程中難得的反彈機遇,，實現(xiàn)一家企業(yè),、乃至一個行業(yè)的合理利潤。

只有如此,，對于棲身于這個行業(yè)中的每個個體,，才有實現(xiàn)更好生活的可能性。